El motor de tu patrimonio

La idea, en una frase

Cogemos a Pedro y lo duplicamos. Los dos Pedros cobran lo mismo, gastan lo mismo, les pasa lo mismo y viven el mismo mercado durante dos años, del 5 de enero de 2026 al 3 de enero de 2028. Uno sigue igual. El otro hace caso a Mony. La diferencia entre los dos es lo que aporta Mony, y nada más.

Qué hace cada Pedro

• El Pedro sin Mony deja el dinero en la cuenta y no toca el plan de pensiones. Cobra, gasta y ahorra lo que le sobra en la cuenta.
• El Pedro con Mony hace lo que le propone, el mismo día. No se rinde a medias, no deja de aportar si la bolsa cae y no vende por miedo. Lo que Mony le propuso fue: poner a trabajar el dinero parado, aportar cada mes, montar un plan, reajustar la cartera cuando se desvía y revisar si todo eso sirvió.

Es el mejor caso de comportamiento: alguien que hace caso a todo. Una persona real seguramente hará caso solo a una parte, y le saldrá menos.

Qué nos dijo Pedro

Que si la bolsa cae no se pone nervioso, que piensa en los próximos 28 años, que el dinero de la cuenta no lo necesita para nada concreto y que no descarta ningún tipo de producto. No nos dijo si tiene más patrimonio fuera de estas dos cuentas.

El mercado: ocho escenarios

Nadie sabe qué hará la bolsa en los próximos dos años. Por eso no probamos uno, sino ocho escenarios, los mismos para los dos Pedros:

• Cuatro son reales. Lo que hizo de verdad el mercado en cuatro tramos de dos años, empezando en marzo de 2011, enero de 2012, noviembre de 2013 y noviembre de 2022. Incluyen subidas y caídas.
• Cuatro son inventados a partir de la historia real: se cortan trozos de unos seis meses del pasado y se recombinan en otro orden. Así salen mercados que no ocurrieron, pero que se comportan como uno de verdad.
• Los ocho se reparten a sorteo, antes de ver cómo le va a nadie. No elegimos los que mejor quedan.

Los 11.955 € son el valor del medio de las ocho diferencias. En el peor escenario Pedro gana 7.361 € más que sin Mony; en el mejor, 14.856 €. En los ocho le va mejor.

Las reglas se escribieron antes

El 5 de octubre de 2026, antes de ver este resultado, dejamos por escrito qué cifra íbamos a publicar y cómo se calcula. Así no podemos mirar todos los números y quedarnos con el que más nos conviene.

Todos los números

El patrimonio ya tiene restados los impuestos que pagaría si lo vendiera todo el último día. Es decir: son euros que se podría llevar.

Los 85.476 € de seguir igual no son rentabilidad. Son lo que ya tenía (26.036 €) más lo que ahorra: le entran 4.832 € y gasta 2.398 €, así que guarda 2.434 € al mes. En 24 meses, unos 58.419 €. El resto, cerca de 1.000 €, es su plan de pensiones moviéndose con la bolsa. Ese ahorro es igual para los dos Pedros. Los 11.955 € son solo lo que cambia por invertir el dinero que tenía parado.

A cambio, ve más altibajos. Con el dinero invertido, en algún momento su patrimonio llega a bajar un 6,2 % (un 19,7 % en el peor escenario). Pedro dijo que, si la bolsa cae, él se queda quieto.

Los datos de mercado

Todo en euros y contando los dividendos y cupones. Las fuentes son públicas:

El plan de pensiones de Pedro se mueve como la bolsa mundial. El dinero de la cuenta corriente, si no se invierte, no se mueve.

Impuestos

Aplicamos el IRPF español tal y como está en 2026, también para 2027 y 2028, porque todavía no hay otra ley: del 19 % al 30 % sobre las ganancias, según cuánto ganes. También las reglas que más pesan en la vida real:

• Cuando vendes, Hacienda cuenta que vendes primero lo que compraste antes.
• Pasar dinero de un fondo a otro no paga impuestos.
• Si vendes con pérdidas y vuelves a comprar lo mismo pronto (dos meses en acciones y ETF, doce en fondos), esa pérdida no te la puedes restar todavía.
• En un plan de pensiones se pueden meter como mucho 1.500 € al año.
• Los impuestos se pagan cuando toca de verdad: en la declaración de la renta del año siguiente.

En siete de los ocho escenarios Pedro no paga nada a Hacienda durante los dos años; en uno paga 22,15 €. Casi todo su impuesto queda pendiente para cuando venda.

Imprevistos

A cada persona simulada le puede tocar quedarse en paro, con duraciones sacadas de los datos del INE y la prestación que marcan las reglas del SEPE. Lo que le toque le pasa igual a los dos Pedros. En el caso de Pedro, no le pasa nada que mueva el resultado.

Lo que esta cifra no es

• No es una promesa de que la bolsa vaya a subir. Es lo que habría pasado en ocho mercados posibles, cuatro reales y cuatro recombinados, si Pedro sigue cobrando y gastando lo mismo y hace caso a todo.
• No es un ahorro de comisiones. Sin hacer nada no paga comisiones. Con Mony paga unos 207 € en dos años. Gana más porque su dinero deja de estar parado, no porque pague menos.
• No es el caso típico. Probamos con 500 personas distintas y, para la persona del medio, la diferencia es bastante menor. A Pedro le sale tan bien porque tenía casi 23.000 € parados en la cuenta, no los necesitaba para nada y no paga casa.